ファクタリングと融資の違いを解説

ファクタリングは売掛債権の譲渡であり融資は金銭の貸借である

ファクタリングは売掛債権の譲渡（売買）であるのに対し、融資は金銭の貸し借りであるため、資金調達の際に行われる取引の内容が違います。利用に際してもさまざまな相違点がありますが、まずはファクタリングと融資のそれぞれの概要を確認しましょう。

＜ファクタリングと融資の概要＞

資金調達方法	概要
ファクタリング	売掛債権を譲渡（売却）し、資金化をすることによって調達できる 利用者とファクタリング会社との間で債権譲渡（売買）契約を交わす
融資	資金を借り入れることによって調達できる 利用者と金融機関との間で金銭消費貸借契約を交わす

ファクタリングは保有している売掛債権をファクタリング会社に譲渡（売却）し、資金化をすることによって調達できる方法です。保有する債権を第三者に譲渡（売却）する取引を行うため、利用者とファクタリング会社との間で債権譲渡（売買）契約を交わします。

一方、融資は銀行や信用金庫、消費者金融などの金融機関から資金を借り入れることによって調達できる方法です。金融機関が資金を貸し付け、利用者が借り入れる取引であるため、利用者と金融機関との間で金銭消費貸借契約を交わします。

このように、ファクタリングと融資では資金調達の際に行われる取引が違うことから、利用に際してさまざまな相違点が生じます。融資との違いからファクタリングのメリットとデメリットを知ることができるため、ファクタリングの利用を検討している人は融資との相違点を押さえておきましょう。

担保や保証人の必要性の違い

ファクタリングと融資では、担保や保証人の必要性に違いがあります。担保や保証人とは、借り入れた資金の返済が滞った場合の保証として、貸し手に提供する資産や債務の肩代わりをする人のことをいいます。

＜担保や保証人の必要性の違い＞

資金調達の方法	担保や保証人の必要性
ファクタリング	不要
融資	必要になる場合がある

ファクタリングでは担保や保証人は不要です。ファクタリングで調達する資金は債権譲渡（売却）の対価であり借り入れではないことから、返済の必要がないためです。

一方、融資では担保や保証人が必要になる場合があります。融資で調達する資金は金融機関からの借り入れであるため返済をする義務があり、返済の保証として特定の融資制度の利用や金融機関が貸し倒れのリスクが高いと判断したときなどに求められることがあります。

調達できる金額の違い

ファクタリングと融資では、調達できる金額に違いがあります。ファクタリングは売掛債権の金額に基づいた資金を調達でき、融資は融資制度ごとに設けられた限度額の範囲内で資金を調達できます。

＜調達できる金額の違い＞

資金調達の方法	調達できる金額
ファクタリング	譲渡（売却）する売掛債権の金額が上限
融資	融資制度ごとに設けられた限度額が上限

ファクタリングは売掛債権の資金化であることから、ファクタリング会社へ譲渡（売却）する売掛債権の金額が調達できる金額の上限です。売掛債権の金額しだいで調達できる金額が異なるものの、売掛債権の金額以上の資金を得ることはできません。

一方、融資は融資制度ごとに限度額が設けられていることから、申し込みを行う融資制度の限度額が調達できる金額の上限です。利用者は限度額の範囲内で借入希望額を申し出ることができ、審査の結果によっては限度額に近い資金を得ることが可能です。

利用時に発生するコストの違い

ファクタリングと融資では、利用時に発生するコストに違いがあります。ファクタリングには手数料が、融資には利息が利用時のコストとして発生します。

＜利用時に発生するコストの違い＞

資金調達の方法	利用時に発生するコスト
ファクタリング	手数料
融資	利息

ファクタリングの手数料は、ファクタリング会社が売掛債権を買い取ることへの対価として発生します。ファクタリング事業推進協会によると、ファクタリング利用時の手数料相場は売掛債権額の2〜15％であり、契約の際に売掛債権の金額から差し引かれる形で徴収されます。

一方、融資の利息は、金融機関が資金を貸し付けることへの対価として発生します。銀行融資の金利相場は約2〜3％で、利息は借入金を返済する際に返済額に上乗せをする形で支払います。

利用時の審査対象の違い

ファクタリングと融資では、利用時の審査対象に違いがあります。ファクタリングではおもに売掛債権や債務者である売掛先が審査の対象となり、融資は融資の利用者が審査の対象となります。

＜利用時の審査対象の違い＞

資金調達の方法	利用時の審査対象
ファクタリング	おもに売掛債権や売掛先
融資	融資の利用者

ファクタリングの審査では買取を行う売掛債権の回収性が重視されることから、審査の対象はおもに売掛債権や売掛先となります。売掛債権の回収性や売掛先の支払能力などが審査され、債権の買取可否が決定します。

一方、融資の審査では貸し付けた資金が貸し倒れや延滞なく返済されるかを重視されることから、審査の対象は融資の利用者となります。融資利用者の財務状況や経営実績、担保の有無などから返済能力が審査され、融資の実行可否が決定します。

資金調達にかかる期間の違い

ファクタリングと融資では、資金調達にかかる期間に違いがあります。資金調達にかかる期間が異なる理由として、審査にかかる時間に差があることが挙げられます。

＜資金調達にかかる期間の違い＞

資金調達の方法	資金調達にかかる期間
ファクタリング	最短で即日から1週間程度
融資	1ヶ月以上かかる場合がある

ファクタリングは売掛債権の存在や売掛先の支払い能力などに審査の焦点が絞られることから、審査にかかる時間が短い傾向にあります。利用申込後、審査が2時間以内に完了するファクタリング会社もあることから、最短で即日での資金調達が可能です。

一方、融資は利用者の返済能力に加え利用目的などが深く問われるため、審査にかかる時間が長引く傾向にあります。融資制度や融資のタイプなど利用状況にもよりますが、審査に2週間前後の期間を要することから、1ヶ月以上かかる場合があります。

信用情報への影響の違い

ファクタリングと融資では、信用情報への影響に違いがあります。信用情報とはローンやクレジットなどの信用取引に関する履歴情報のことで、個人や企業の信用を客観的に評価する際の判断材料として扱われているものです。

＜信用情報への影響の違い＞

資金調達の方法	信用情報への影響
ファクタリング	影響を与えない
融資	影響を与える

ファクタリングは利用者の信用情報に影響を与えません。ファクタリングは借入ではないため、ローンやクレジットなどの利用履歴や返済状況の管理と提供を行う「信用情報機関」に利用した際の情報が登録されることはないためです。

一方、融資は利用者の信用情報に影響を与えます。融資は借入であるため、利用した際の契約内容が金融機関を通じて信用情報機関に登録され、利用後の返済状況に関する情報も管理されることになります。

ファクタリングの利用に適した状況を確認してみる

ファクタリングと融資を比較することにより、それぞれの資金調達方法の違いが明確化されます。ファクタリングのメリットとデメリットを踏まえて、どのような場合にファクタリングの利用が適しているのかを確認してみましょう。

＜ファクタリングの利用に適した資金調達状況＞

• 一時的な資金繰りの悪化を改善したい
• 新規案件のための仕入れ費用が早急に必要
• 財務状況に不安があり融資を受けられない可能性がある
• 担保として提供できる不動産や有価証券を保有していない
• 借入による負債を増やしたくない

たとえば、一時的な資金繰りの悪化を改善したい場合には、ファクタリングの利用が適しています。ファクタリングは短期間で資金調達を行えるため、突発的な支出の発生や季節的な要因の影響などで運転資金が一時的に不足したときでも速やかな対処が可能であるためです。

また、財務状況に不安があり融資を受けられない可能性がある場合には、ファクタリングの利用が適しています。ファクタリングは利用者の信用力を深く問われないことから、売掛先の信用力が認められれば赤字経営の状態であっても利用することが可能であるためです。

ただし、ファクタリングは売掛債権額以上の資金調達はできないことから、調達希望額に近い売掛債権の譲渡（売却）が必要となる点に留意しましょう。ファクタリングの利用が適しているかどうかは、自社の資金調達時の状況と照らし合わせて判断してみてください。

まとめ

ファクタリングと融資は資金調達の方法が違います。利用に際して「担保や保証人の必要性」や「調達できる金額」「資金調達にかかる期間」などさまざまな相違点があることから、ファクタリングの利用は融資との違いを踏まえた上で検討しましょう。

ファクタリングは融資よりも短期間で資金調達を行えるため、一時的な資金繰りの悪化を改善したいときの利用に適しています。また、利用者の信用力を深く問われないことから、財務状況に不安があり融資を受けられない可能性があるときでも利用することが可能です。

ただし、ファクタリングで調達できる金額は売掛債権の金額が上限であることから、融資のように多額の資金を希望して調達することはできません。ファクタリングを利用する際は、調達希望額に近い売掛債権の譲渡（売却）が必要となることに留意しておきましょう。